Основные понятия инвестиционной деятельности
Инвестиции – это что-то, во что инвестор помещает деньги для того, чтобы заставить свои деньги расти. Если инвестор работает неполный рабочий день, то заработанные тяжелым трудом деньги могут быть им инвестированы, что заставит его деньги работать на него. Инвестиции несут различную степень риска, которая может зависеть от суммы инвестиций, их продолжительности и, самое главное, ставки доходности.
Более безопасные инвестиции обеспечивают большую уверенность, что инвестор может сохранить то, что первоначально инвестировал, хотя норма прибыли в таких случаях может быть ниже. При росте риска инвестиций инвестору могут предложить более высокую норму прибыли, однако риск того, что может привести к потере инвестируемых денег полностью или частично увеличивается.
Основываясь на собственном бюджете и целях, перед тем как инвестировать, человек должен решить, инвестором какого типа он хочет стать и какой финансовый риск он готов принять с его деньгами. Инвестиции бывают денежными или приравненные к денежным, инвестициями в основной капитал, инвестициями в акционерный капитал, инвестициями в покупку ликвидных товаров на товарных рынках и т.д.
Денежные или приравненные к денежным инвестиции являются самыми безопасными инвестициями, но, как правило, имеют самые низкие ставки доходности. Они включают в себя сберегательные счета, срочные депозиты, казначейские векселя и взаимные фонды денежного рынка. Данные инвестиции легко могут быть конвертированы в денежные средства.
Большинство банков, трастовых компаний, кредитных союзов и инвестиционных фирм предлагают широкий спектр инвестиционных возможностей для инвестирования денег клиентов. Все зависит от того, какой вид инвестирования клиент предпочитает по степени риска, продолжительности, объему и другим рыночным факторам.
Эти финансовые учреждения имеют под рукой консультантов, которые готовы помочь инвестировать, либо в банковские продукты, либо в другие финансовые инструменты, что предполагает плату за консалтинговые услуги или выплату комиссии за управление. Поэтому инвестору необходимо подумать о целях, предпочтениях и зоне комфорта, прежде чем инвестировать свои деньги.
Срочный вклад (срочный депозит)
Срочный вклад – это размещение денежных средств в российских рублях или иностранной валюте на счете в банке на определенный срок, который может составлять от одного месяца до нескольких лет. Банковский вклад хранится в банке в течение установленного срока и возвращается вкладчику с процентами. В настоящее время проценты по вкладам в российских банках обычно составляют от 5% до 12% годовых и изменяются в зависимости от срока вклада, суммы вклада, валюты вклада и различных дополнительных условий.
В классическом виде срочный вклад представляет собой размещение денежных средств на счете в банке на определенный срок без возможности досрочного изъятия без штрафных санкций с выплатой процентов в конце срока вклада.
Однако дополнительными условиями срочного вклада могут быть возможность пополнения вклада или частичное изъятие денежных средств со вклада с наличием обязательного минимального остатка, ежемесячная или ежеквартальная выплата процентов по вкладу с возможностью их капитализации или без такой возможности, выплату определенного процента при досрочном изъятии. Такие разновидности вкладов с дополнительными условиями сейчас в изобилии предлагаются коммерческими банками, однако процентные ставки по ним обычно немного ниже, чем в случае классического срочного вклада.
Преимуществом срочного вклада по сравнению с другими видами инвестиций является практически 100%-ная гарантия возврата средств с заранее известными процентами. Поскольку все вклады застрахованы Агентством по страхованию вкладов, даже в случае банкротства банка, выплаты по вкладам производятся в полном объеме (в настоящее время в пределах 700 тысяч рублей). Таким образом, минимизации риска частичной потери вклада рекомендуется размещать денежные средства в пределах указанной выше суммы в разных банках, либо на разных физических лиц.
Несмотря на гарантию возврата инвестиций, срочные вклады имеют все же некоторые риски. В первую очередь, это валютный риск. Ни один вклад не застрахован от резкого изменения курса валюты вклада. Кроме того, существует инфляционный риск, когда темпы инфляции в стране могут превысить процентные ставки по срочному вкладу и реальная сумма денежных средств с процентами, возвращенная банком, окажется меньше первоначально вклада (с поправкой на инфляцию).
Тем не менее, банки стараются учитывать эти риски и в периоды повышенной инфляции или волатильности валютных курсов предлагают обычно более высокие процентные ставки по срочным вкладам.
При выборе банка необходимо учитывать как минимум положение банка в общем рейтинге банков, а также участие банка в системе страхования вкладов и предлагаемый процент. Как правило, небольшие банки, больше нуждающиеся в денежных средствах, предлагают больший процент, чем крупные государственные банки. Здесь важно выбрать золотую середину, чтобы и процент был приличным и рейтинг банка достаточно высоким. Если банк предлагает очень высокую ставку по вкладу – например, 12% и более, необходимо более тщательно изучить предлагаемый договор на предмет наличия «подводных камней».
Государственные облигации
Государственные облигации являются облигациями, эмитируемыми национальным правительством, как правило, с обещанием платить периодические процентные платежи и погасить номинальную стоимость на дату погашения. Государственные облигации, как правило, номинированы в собственной валюте страны. Облигации, выпущенные национальными правительствами в иностранной валюте, как правило, называют суверенным облигациями, хотя термин «суверенная облигация» может также относиться к облигациям, выпущенным в собственной валюте страны.
Условия, на которых государство может продать облигации, зависят от того, насколько кредитоспособным считает рынок данное государство. Международные рейтинговые агентства публикуют рейтинги облигаций, но участники рынка обычно имеют свое собственное мнение по этому поводу.
Первые в истории государственные облигации были выпущены Банком Англии в 1693 году, чтобы собрать деньги для финансирования войны против Франции. Позже, правительства в Европе начали выпускать бессрочные облигации (облигации, не имеющие срока погашения) для финансирования войн и других государственных расходов. Использование бессрочных облигаций было прекращено в 20-м веке, и в настоящее время правительства выпускают облигации с ограниченным сроком погашения.
Риски. Государственные облигации в собственной валюте страны иногда воспринимаются как теоретически приближенные к безрисковым облигациям, так как предполагается, что правительство может повысить налоги или напечатать дополнительные деньги, чтобы быть способным погасить собственные ценные бумаги. Однако были случаи, когда правительство объявляло дефолт на своем внутреннем долговом рынке, как, например, Россия в 1998 году («кризис рубля»).
В качестве примера, в США, казначейские ценные бумаги номинированы в долларах США. В этом случае, термин «безрисковый» означает бесплатный кредитный риск. Тем не менее, другие риски все еще существуют, например, валютный риск для иностранных инвесторов (например неамериканские инвесторы ценных бумаг США получили более низкие доходы в 2004 году, потому что курс доллара США снизился относительно большинства других валют).
Во-вторых, есть риск инфляции, в том, что при наступлении срока погашения покупательная способность суммы, первоначально вложенной в облигации, с учетом процентов, будет меньше, чем ожидалось, если инфляция окажется выше, чем ожидалось. Многие правительства выпускают индексируемые на инфляцию облигации, что защищает инвесторов от риска инфляции, привязывая процентные платежи и платежи погашения к индексу потребительских цен.
Если центральный банк покупает правительственные ценные бумаги, например, облигации или казначейские чеки, это увеличивает денежную массу, по сути, создавая деньги.
Приобрести государственные облигации РФ номинированные в рублях можно в брокерских конторах, однако данные ценные бумаги в настоящее время имеют сравнительно невысокую доходность – 6-9% и не представляют интерес для большого числа инвесторов. Вместе с тем, некоторые инвесторы на их основе формируют так называемую «безрисковую» составляющую инвестиционного портфеля. Ввиду невысокой доходности на рынке государственных облигаций России в настоящее время остались только пенсионные фонды, а также государственные банки.
Плюсом государственных облигаций является их высокая ликвидность, так как они в любое время практически беспрепятственно могут быть обменены на деньги.
Корпоративные облигации
Корпоративные облигации являются облигациями, эмитируемыми компаниями (корпорациями). Это ценные бумаги, которые корпорации выпускают для того, чтобы быстро и эффективно собрать деньги на расширение свой бизнес. Термин «корпоративные облигации» обычно применяется к долгосрочным долговым инструментам, как правило, со сроком погашения не менее года, после даты их выпуска. Термин «коммерческие бумаги» иногда используется для инструментов с более коротким периодом обращения.
Иногда термин «корпоративные облигации» используется, чтобы включить все облигации, кроме тех, которые выданы правительствами в их собственных валютах. Однако, при строгом рассмотрении, он относится только к тем облигациям, которые выпущены корпорациями. Облигации местных органов власти и наднациональных организаций не являются корпоративными облигациями.
Корпоративные облигации часто зарегистрированы на основных биржах (облигации тогда называются «перечисленными» (listed) облигациями) и сетях электронной связи (ECN), а купон (т.е. процентные выплаты), как правило, облагаются налогом. Иногда этот купон может быть равен нулю с высокой выкупной стоимостью. Тем не менее, несмотря на то, что многие облигации котируются на биржах, подавляющее большинство торгов корпоративными облигациями в наиболее развитых странах являются децентрализованными и происходят на дилерской основе или внебиржевом рынке.
Некоторые корпоративные облигации имеют встроенный опцион, который позволяет эмитенту выкупить долг до даты погашения. Другие облигации, известные как конвертируемые облигации, позволяют инвесторам конвертировать облигации в акции. По сравнению с государственными облигациями, корпоративными облигациями, как правило, имеют более высокий риск дефолта. Этот риск зависит от конкретной корпорации, выпустившей облигацию, текущих рыночных условий, правительства, с которым эмитент облигаций сравнивается и рейтинга компании. Держателям корпоративных облигаций этот риск компенсируется более высокой доходностью, чем у государственных облигаций. Разница в доходности отражает вероятность дефолта, ожидаемый убыток в случае дефолта, и может также отражать ликвидность и премии за риск.
Риски при инвестициях в корпоративные облигации:
Доходность корпоративных облигаций может варьироваться в достаточно широких пределах и составлять от 6-7% до 25-20%. Вместе с тем, облигации с большой доходностью обычно являются рисковыми, а поэтому при покупке облигации необходимо тщательно проанализировать состояние эмитента, новости о нем, а также всю другую полезную информацию.
Инвестиции в акции
Акции и фонды акций являются инвестициями с наибольшим потенциалом для высоких долгосрочных доходов. Они связаны с риском, предлагая максимальную отдачу от затраченных средств, но с трендом, который может пойти в любую сторону. В данном случае инвестор должен решить, может ли он смириться с потерей части первоначальных инвестиций, если акция падает.
В дополнение к доходности предоставляемых ростом стоимости акций, некоторые инвестиции в акционерный капитал предполагают выплату дивидендов. Компания, в которую инвестор вложил деньги, может выплачивать акционерам дивиденды из прибыли, в соответствии с количеством акций, которыми инвесторы владеют.
Акции оцениваются по разным принципам на разных рынках, но основным является рыночный принцип, т.е. установление такой цены акции, по которой сделка купли-продажи акции будет вероятны наиболее вероятной. Ликвидность рынков является основным критерием, иными словами может ли акция быть продана в любой момент времени. Фактическая сделка по продаже акций между продавцом и покупателем, как правило, считается лучшим показателем «истинной стоимости» акций в конкретный момент времени.
С практической точки зрения, акции являются отдельными частями, представляющими равные доли в капитале коммерческой организации. Владелец соответствующего количества акций имеет право на получение определенной части прибыли, полученной этой компанией. Акции также предоставляют соответствующим владельцам возможность претендовать на часть ценностей конкретной компании. Это применимо, однако, только тогда, когда компания ликвидируется.
Согласно финансовой терминологии «акция» рассматривается в качестве расчетной единицы, которая может представлять несколько денежных инструментов, таких как акции, ипотечные инвестиционные трасты, паевые инвестиционные фонды или товарищества с ограниченной ответственностью. В Великобритании термин «акция» обычно относится к акции.
Заработок, который держатель акций зарабатывает на своих акциях называется дивидендами. Заработок на принадлежащих держателю акциях возможен только в случае получения компанией прибыли. Дивиденды на самом деле часть прибыли компании, чьими акциями может владеть соответствующий акционер. Они не являются реинвестированной прибылью.
Процесс покупки и продажи акций предполагает обращение в брокерскую контору, которая в данном случае выступает в качестве посредника. Доходность инвестиций в акции может составлять до 100% годовых и более, однако также велик риск потери части инвестиций при снижении стоимости приобретенных акций.
На практике инвестировать в акции лучше в период дна экономического кризиса, когда цены на акции обычно значительно ниже многолетней средней. В таком случае, с началом экономического роста есть большой шанс приумножить первоначально вложенный капитал в два, три и более раз. Либо покупать в настоящий момент недооцененные рынком акции с расчетом на будущий рост. Вместе с тем, практика показывает, что в периоды стагнации или сокращения экономики покупка акций, скорее всего, приведет к убыткам.
Покупать акции только ради получения дивидендов также бессмысленно, так как их размер обычно несопоставим со стоимостью акций. Кроме того, выплата дивидендов не является обязанностью акционерного общества. Поэтому дивиденды – это всего лишь приятный бонус и не более.
Паевые инвестиционные фонды
Паевой инвестиционный фонд представляет собой инвестиционный продукт, в котором деньги одного инвестора объединяются с деньгами многих других инвесторов. Профессиональный менеджер фонда инвестирует этот совокупный объем денег в различных ценные бумаги, в зависимости от конкретных целей фонда.
Если у инвестора, как и многих таких же людей, не достаточно времени изучать потенциальные активы и управлять своими инвестициями, но он все равно, как некоторые говорят, хотел бы иметь возможность вкладывать свои деньги в активы и перемещать их между активами время от времени, если это звучит как его стиль, то такой инвестор может рассмотреть возможность инвестировать в паевой инвестиционный фонд.
Существуют фонды, которые инвестируют на конкретных рынках или в географических секторах, тогда как другие фонды инвестируют в акции голубых фишек или небольших компаний. Есть также «зеленые» фонды, которые инвестируют только в экологически чистые предприятия.
Паевые инвестиционные фонды имеют много преимуществ:
Инвестор должен иметь в виду сборы, связанные с паевыми инвестиционными фондами. Во многих случаях сборы при приобретении или продаже пая не предусмотрены (они называются средства без нагрузки). Тем не менее, некоторые фонды могут взимать либо первоначальный взнос, называемый передняя нагрузка, или оплату, когда инвестор продает пай фонда, которая называется фоновая нагрузка. С помощью этих сборов, инвестор платит процент от цены покупки, который может или не может быть отменен, если инвестор держит средства в фонде достаточно долго. Все паевые инвестиционные фонды взимают плату, известную как Коэффициент управленческих расходов (MER), который является годовой стоимостью управления и эксплуатации фонда.
В России паевые инвестиционные фонды имеют различную доходность и степень риска в зависимости от вида фонда. Так, фонды облигаций, инвестирующие деньги пайщиков исключительно в облигации, имеют самую низкую степень риска и практически гарантированный, но сравнительно небольшой доход – около 10% годовых, что сравнимо с процентной ставкой по срочному депозиту. Однако вложение в такой фонд имеет преимущество по причине того, что существует возможность продажи пая без штрафных санкций практически в любое время в отличие, в то время как вклад должен отлежать положенный срок до конца.
Фонд акций является самым рисковым, потому что вкладывает деньги пайщиков только в акции и полностью зависим от волатильности стоимости акций на фондовом рынке. В отдельные годы доходность таких фондов может составить 100% годовых и более. В другие – обычно в периоды экономического спада или стагнации – вполне вероятно получить отрицательный результат, хотя и небольшой.
Смешанные фонды являются золотой серединой, так как могут инвестировать как в акции, так и в облигации в зависимости от условий рынка, и при грамотном управлении в состоянии добиться значительных показателей по доходности. Данные о результатах деятельности паевых инвестиционных фондов публикуются на специальных сайтах, которые легко найти в интернете. Приобрести пай в паевом инвестиционном фонде можно в ведущих банках страны, поэтому такие инвестиции являются одними из самых доступных.
Инвестиции на рынке Форекс
Форекс (Forex) – это Рынок, на котором торгуются валюты. Рынок Форекс является крупнейшим, самым ликвидным рынком в мире со средним объем торгов, превышающим $1,9 трлн. в день и включает в себя все валюты мира. Рынок Форекс не предполагает центральной площадки для обмена валюты.
Рынок Форекс работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю, а валюты торгуются по всему миру в основных финансовых центрах - Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Цюрихе, Франкфурте, Гонконге, Сингапуре, Париже и Сиднее. Форекс является крупнейшим рынком в мире с точки зрения общего объема торгов, и любое лицо, фирма или страна может участвовать в торговле на этом рынке.
Ведущими валютами рынка являются доллар США, евро, японская йена, британский фунт и швейцарский франк. Именно с этими валютами совершается подавляющее число сделок, хотя безусловным лидером торгов является валютная пара «доллар /евро». Физические лица могут получить доступ к торговле на рынке Форекс при помощи форекс брокеров, которые в изобилии представлены в интернете. Все они предлагают на первый взгляд одинаковые условия, однако некоторые моменты все-таки отличаются. Поэтому при выборе форекс брокера необходимо оценить все предлагаемые условия, сравнить их с другими брокерами, а также почитать отзывы о форекс брокерах на соответствующих сайтах.
Доходность на рынке форекс может варьироваться от нескольких процентов до нескольких сотен процентов годовых, однако и риски убытков здесь тоже очень высокие. Для того, чтобы успешно торговать на рынке Форекс необходимо изучить учебный материал, активно и бесплатно предлагаемый в интернете, почитать дополнительные материалы, отзывы и советы, выбрать стратегию торговли, скачать и настроить программу-советника для автоматической торговли на форекс.
Первоначально, после регистрации у выбранного форекс брокера, следует попробовать себя в торговле на демо счете и применить полученные знания на практике. Некоторые форекс брокеры после регистрации перечисляют на счет клиента небольшую сумму для начала торговли, чем, конечно, также стоит воспользоваться новичкам при начале торговли на рынке Форекс на реальные деньги.
Однако самостоятельная успешная торговля на Форекс требует большого количества времени и определенных знаний. Поэтому часто инвесторы обращаются за помощью к профессиональным трейдерам и размещают деньги на ПАММ-счетах (передают деньги в доверительное управление) за небольшую комиссию.
ПАММ-счета
Модуль управления распределение процентов (ПАММ) представляет собой техническое решение, которое предоставляется клиентам крупных банков и инвестиционных организаций, а также брокеров форекс, и позволяет им передавать свои счета в доверительное управление профессиональному трейдеру, назначенному данными организациями, на основе ограниченной торговой доверенности. ПАММ позволяет профессиональному трейдеру, в свою очередь, на одной торговой платформе управлять одновременно неограниченным количеством управляемых счетов. Управляемые счета могут финансироваться в разных валютах и относиться к различным учреждениям.
В зависимости от размера депозита каждый управляемый счет имеет свою собственную долю в ПАММ. Общая сумма всех долей под одним ПАММ счетом всегда равна 100%. Итоги деятельности профессионального трейдера – управляющего счетом (прибыль или убыток) распределяются между управляемыми счетами в соответствии с их долями. Торговля на ПАММ счете ничем не отличается по сравнению с самостоятельной торговлей трейдера.
Преимущество использования ПАММ счетов и, соответственно, доверительного управления на рынке Форекс по сравнению с самостоятельной торговлей заключается в том, что инвестору нет необходимости постигать все особенности валютного рынка и постоянно отслеживать позиции, владеть определенными навыками, знаниями и придумывать торговые стратегии. Безопасность таких счетов для инвестора определяется тем, что управляющий трейдер не имеет возможности вывести средства клиентов, он может только управлять ими. Кроме того, обычно трейдер параллельно управляет собственным счетом и естественно заинтересован в получении как можно большей прибыли.
Доходность инвестиций в ПАММ счета при грамотном выборе таких счетов может составлять 100% и более. Вместе с тем, ПАММ с высокой доходностью обычно более рискованные и есть риск потерять как минимум некоторую часть вложений. Для диверсификации рисков целесообразно инвестировать как минимум в несколько ПАММ счетов, а лучше, чтобы их было больше 10. При выборе важно, чтобы ПАММ счет показывал доходность на протяжении длительного времени – минимум 2-3 года. Краткосрочные всплески доходности случаются у практически у всех счетов и, как правило, не свидетельствуют о качественном управлении.
Бинарные опционы
Когда рынки стабильно растут и имеют все предпосылки для дальнейшего устойчивого роста, ту все понятно – необходимо вкладывать в растущие активы или паевые инвестиционные фонды акций, которые могут принести очень хороший доход, а вот что делать если на дворе экономический кризис и стагнация? Ну, например, можно попробовать себя на рынке бинарных опционов.
Бинарные опционы имеют только два варианта исполнения – «все» или «ничего». Наиболее распространенными видами бинарных опционов являются «колл» (Call или Up) и «пут» (Put или Down) опционы. Первые – это ставка на повышение цены актива до определенного уровня, второй – на понижение. Цена исполнения опциона, а также размер прибыли инвестора в случае «правильного» результата устанавливаются заранее. Если приобретенный колл-опцион закрывается по цене равной или выше цены исполнения, то инвестор получает фиксированный доход, если ниже, то инвестор не получает ничего или минимальный процент в зависимости от условий. В случае пут-опциона все происходит с точностью до наоборот. Другими разновидностями опционов являются "One Touch", "No Touch", "Double Touch", "Double No Touch" и другие.
Для физических лиц, брокеры бинарных опционов обычно предлагают прибыль до 85% в случае достижения «правильного» результата. Они предлагают три типа бинарных опционов:
Вверх / вниз (Up / Down или Call / Put): цена базового актива в конце срока действия опциона должна быть выше или ниже первоначальной цены.
Граничный опцион (опцион с выбранной зоной): цена базового актива должна быть расположен в конце срока в диапазоне цен, установленном в настройках параметра диапазона.
One Touch: цена базового актива должна достигнуть или превысить цену исполнения до истечения срока действия опциона.
Бинарные опционы могут различаться в зависимости от того, предлагаются они для частных лиц и для профессионалов рынка. Для физических лиц, опцион может длится несколько часов или на следующий день, в то время как для профессионалов они могут длиться несколько лет.
Доходность бинарных опционов варьируется в зависимости от вида опциона. Так, для «пут» и «колл» опционов выплаты к первоначально инвестированной сумме в случае «правильного» результата могут составлять от 65% до 85% цены базового актива. В случае «неправильного» результата обычно возвращается от 0% до 15% первоначально инвестированной суммы. В случае One Touch опциона выплаты могут составлять до 300%, однако чем выше доходность, тем меньше вероятность выигрыша.
Драгоценные металлы
Золото, серебро и другие драгоценные металлы в виде слитков (фактический металл) или свидетельства о праве собственности на данные металлы также могут быть объектом инвестиций. Цены на драгоценные металлы от года к году могут значительно меняться – даже до нескольких раз, а поэтому шанс заработать, инвестировав деньги в нужный момент.
Практика показывает, что, например, вложившись в золото в середине 2000-х годов и продав металл в 2012 году можно было приумножить свой капитал в 4-5 раз. Еще более резко в период с 2008 по 2011 годы выросло серебро с менее чем 10 долл./унц. до более чем 40 долл./унц. Примерно втрое за то же время выросли цены на платину и палладий.
Однако в конце 2012 года инвестиции в драгоценные металлы стали не актуальны по причине достаточно внушительного и поступательного падения цен на них на мировом рынке. И инвесторам, видимо, придется ждать несколько лет до начала нового роста цен на золото и другие драгоценные металлы. Впрочем, если рассматривать очень долгосрочную перспективу 20-30 лет и более, то вложения в драгоценные металлы в любом случае актуальны по причине инфляции. Однако, все равно, хочется купить подешевле.
Для того, чтобы не иметь дело с физическим металлом, т.е. слитками, не платить НДС и не искать место для его хранения (за дополнительную плату) придуман обезличенный металлический счет. Данную услугу предоставляют многие банки. Клиент покупает металл на бумаге, однако в реальности на его имя просто открывается счет, на котором за клиентом числится приобретенное количество металла. Закрыть такой счет можно в любое время, а прибыль от инвестиций получается за счет разницы цены покупки и продажи за вычетом минимальной банковской комиссии.
Недвижимость и другие инвестиции
Некоторые люди заставляют свои деньги работать в других областях. Пожалуй, наиболее распространенным является приобретение недвижимости для сдачи в аренду. В этом случае инвестиционным доходом для владельцев недвижимости является получение арендной платы. К тому же, можно получить дополнительный доход от инвестиций, если цены на недвижимость будут расти. Доходность данного вида вложений без учета роста цен на недвижимость сравнительно небольшая – обычно 6-8% годовых, что даже меньше, чем процент по срочному вкладу. Однако стратегически такой вид инвестиций может быть оправдан при определенных жизненных ситуациях, например, либо в расчете на последующую перепродажу объекта недвижимости с целью улучшения собственных жилищных условий, либо как дополнительное средство получения дохода при наличии свободной жилплощади.
Более безопасные инвестиции обеспечивают большую уверенность, что инвестор может сохранить то, что первоначально инвестировал, хотя норма прибыли в таких случаях может быть ниже. При росте риска инвестиций инвестору могут предложить более высокую норму прибыли, однако риск того, что может привести к потере инвестируемых денег полностью или частично увеличивается.
Основываясь на собственном бюджете и целях, перед тем как инвестировать, человек должен решить, инвестором какого типа он хочет стать и какой финансовый риск он готов принять с его деньгами. Инвестиции бывают денежными или приравненные к денежным, инвестициями в основной капитал, инвестициями в акционерный капитал, инвестициями в покупку ликвидных товаров на товарных рынках и т.д.
Денежные или приравненные к денежным инвестиции являются самыми безопасными инвестициями, но, как правило, имеют самые низкие ставки доходности. Они включают в себя сберегательные счета, срочные депозиты, казначейские векселя и взаимные фонды денежного рынка. Данные инвестиции легко могут быть конвертированы в денежные средства.
Большинство банков, трастовых компаний, кредитных союзов и инвестиционных фирм предлагают широкий спектр инвестиционных возможностей для инвестирования денег клиентов. Все зависит от того, какой вид инвестирования клиент предпочитает по степени риска, продолжительности, объему и другим рыночным факторам.
Эти финансовые учреждения имеют под рукой консультантов, которые готовы помочь инвестировать, либо в банковские продукты, либо в другие финансовые инструменты, что предполагает плату за консалтинговые услуги или выплату комиссии за управление. Поэтому инвестору необходимо подумать о целях, предпочтениях и зоне комфорта, прежде чем инвестировать свои деньги.
Срочный вклад (срочный депозит)
Срочный вклад – это размещение денежных средств в российских рублях или иностранной валюте на счете в банке на определенный срок, который может составлять от одного месяца до нескольких лет. Банковский вклад хранится в банке в течение установленного срока и возвращается вкладчику с процентами. В настоящее время проценты по вкладам в российских банках обычно составляют от 5% до 12% годовых и изменяются в зависимости от срока вклада, суммы вклада, валюты вклада и различных дополнительных условий.
В классическом виде срочный вклад представляет собой размещение денежных средств на счете в банке на определенный срок без возможности досрочного изъятия без штрафных санкций с выплатой процентов в конце срока вклада.
Однако дополнительными условиями срочного вклада могут быть возможность пополнения вклада или частичное изъятие денежных средств со вклада с наличием обязательного минимального остатка, ежемесячная или ежеквартальная выплата процентов по вкладу с возможностью их капитализации или без такой возможности, выплату определенного процента при досрочном изъятии. Такие разновидности вкладов с дополнительными условиями сейчас в изобилии предлагаются коммерческими банками, однако процентные ставки по ним обычно немного ниже, чем в случае классического срочного вклада.
Преимуществом срочного вклада по сравнению с другими видами инвестиций является практически 100%-ная гарантия возврата средств с заранее известными процентами. Поскольку все вклады застрахованы Агентством по страхованию вкладов, даже в случае банкротства банка, выплаты по вкладам производятся в полном объеме (в настоящее время в пределах 700 тысяч рублей). Таким образом, минимизации риска частичной потери вклада рекомендуется размещать денежные средства в пределах указанной выше суммы в разных банках, либо на разных физических лиц.
Несмотря на гарантию возврата инвестиций, срочные вклады имеют все же некоторые риски. В первую очередь, это валютный риск. Ни один вклад не застрахован от резкого изменения курса валюты вклада. Кроме того, существует инфляционный риск, когда темпы инфляции в стране могут превысить процентные ставки по срочному вкладу и реальная сумма денежных средств с процентами, возвращенная банком, окажется меньше первоначально вклада (с поправкой на инфляцию).
Тем не менее, банки стараются учитывать эти риски и в периоды повышенной инфляции или волатильности валютных курсов предлагают обычно более высокие процентные ставки по срочным вкладам.
При выборе банка необходимо учитывать как минимум положение банка в общем рейтинге банков, а также участие банка в системе страхования вкладов и предлагаемый процент. Как правило, небольшие банки, больше нуждающиеся в денежных средствах, предлагают больший процент, чем крупные государственные банки. Здесь важно выбрать золотую середину, чтобы и процент был приличным и рейтинг банка достаточно высоким. Если банк предлагает очень высокую ставку по вкладу – например, 12% и более, необходимо более тщательно изучить предлагаемый договор на предмет наличия «подводных камней».
Государственные облигации
Государственные облигации являются облигациями, эмитируемыми национальным правительством, как правило, с обещанием платить периодические процентные платежи и погасить номинальную стоимость на дату погашения. Государственные облигации, как правило, номинированы в собственной валюте страны. Облигации, выпущенные национальными правительствами в иностранной валюте, как правило, называют суверенным облигациями, хотя термин «суверенная облигация» может также относиться к облигациям, выпущенным в собственной валюте страны.
Условия, на которых государство может продать облигации, зависят от того, насколько кредитоспособным считает рынок данное государство. Международные рейтинговые агентства публикуют рейтинги облигаций, но участники рынка обычно имеют свое собственное мнение по этому поводу.
Первые в истории государственные облигации были выпущены Банком Англии в 1693 году, чтобы собрать деньги для финансирования войны против Франции. Позже, правительства в Европе начали выпускать бессрочные облигации (облигации, не имеющие срока погашения) для финансирования войн и других государственных расходов. Использование бессрочных облигаций было прекращено в 20-м веке, и в настоящее время правительства выпускают облигации с ограниченным сроком погашения.
Риски. Государственные облигации в собственной валюте страны иногда воспринимаются как теоретически приближенные к безрисковым облигациям, так как предполагается, что правительство может повысить налоги или напечатать дополнительные деньги, чтобы быть способным погасить собственные ценные бумаги. Однако были случаи, когда правительство объявляло дефолт на своем внутреннем долговом рынке, как, например, Россия в 1998 году («кризис рубля»).
В качестве примера, в США, казначейские ценные бумаги номинированы в долларах США. В этом случае, термин «безрисковый» означает бесплатный кредитный риск. Тем не менее, другие риски все еще существуют, например, валютный риск для иностранных инвесторов (например неамериканские инвесторы ценных бумаг США получили более низкие доходы в 2004 году, потому что курс доллара США снизился относительно большинства других валют).
Во-вторых, есть риск инфляции, в том, что при наступлении срока погашения покупательная способность суммы, первоначально вложенной в облигации, с учетом процентов, будет меньше, чем ожидалось, если инфляция окажется выше, чем ожидалось. Многие правительства выпускают индексируемые на инфляцию облигации, что защищает инвесторов от риска инфляции, привязывая процентные платежи и платежи погашения к индексу потребительских цен.
Если центральный банк покупает правительственные ценные бумаги, например, облигации или казначейские чеки, это увеличивает денежную массу, по сути, создавая деньги.
Приобрести государственные облигации РФ номинированные в рублях можно в брокерских конторах, однако данные ценные бумаги в настоящее время имеют сравнительно невысокую доходность – 6-9% и не представляют интерес для большого числа инвесторов. Вместе с тем, некоторые инвесторы на их основе формируют так называемую «безрисковую» составляющую инвестиционного портфеля. Ввиду невысокой доходности на рынке государственных облигаций России в настоящее время остались только пенсионные фонды, а также государственные банки.
Плюсом государственных облигаций является их высокая ликвидность, так как они в любое время практически беспрепятственно могут быть обменены на деньги.
Корпоративные облигации
Корпоративные облигации являются облигациями, эмитируемыми компаниями (корпорациями). Это ценные бумаги, которые корпорации выпускают для того, чтобы быстро и эффективно собрать деньги на расширение свой бизнес. Термин «корпоративные облигации» обычно применяется к долгосрочным долговым инструментам, как правило, со сроком погашения не менее года, после даты их выпуска. Термин «коммерческие бумаги» иногда используется для инструментов с более коротким периодом обращения.
Иногда термин «корпоративные облигации» используется, чтобы включить все облигации, кроме тех, которые выданы правительствами в их собственных валютах. Однако, при строгом рассмотрении, он относится только к тем облигациям, которые выпущены корпорациями. Облигации местных органов власти и наднациональных организаций не являются корпоративными облигациями.
Корпоративные облигации часто зарегистрированы на основных биржах (облигации тогда называются «перечисленными» (listed) облигациями) и сетях электронной связи (ECN), а купон (т.е. процентные выплаты), как правило, облагаются налогом. Иногда этот купон может быть равен нулю с высокой выкупной стоимостью. Тем не менее, несмотря на то, что многие облигации котируются на биржах, подавляющее большинство торгов корпоративными облигациями в наиболее развитых странах являются децентрализованными и происходят на дилерской основе или внебиржевом рынке.
Некоторые корпоративные облигации имеют встроенный опцион, который позволяет эмитенту выкупить долг до даты погашения. Другие облигации, известные как конвертируемые облигации, позволяют инвесторам конвертировать облигации в акции. По сравнению с государственными облигациями, корпоративными облигациями, как правило, имеют более высокий риск дефолта. Этот риск зависит от конкретной корпорации, выпустившей облигацию, текущих рыночных условий, правительства, с которым эмитент облигаций сравнивается и рейтинга компании. Держателям корпоративных облигаций этот риск компенсируется более высокой доходностью, чем у государственных облигаций. Разница в доходности отражает вероятность дефолта, ожидаемый убыток в случае дефолта, и может также отражать ликвидность и премии за риск.
Риски при инвестициях в корпоративные облигации:
- Риск дефолта, который был описан выше.
- Риск кредитного спрэда. Риск того, что кредитный спред облигации (дополнительная доходность, чтобы компенсировать инвесторам принятие риска дефолта), который имеет место быть в случае фиксированного купона, становится недостаточным для компенсации риска дефолта, вследствие того, что положение компании ухудшилось. Поскольку купон является фиксированным, единственным способом приспособления кредитного спрэда к новым обстоятельствам является падение рыночной цены облигации и рост доходности до такого уровня, когда кредитный спред окажется соответствующим рыночным ожиданиям.
- Риск изменения процентных ставок. Уровень доходности в целом на рынке облигаций, как и доходность государственных облигаций, может измениться, и, таким образом, вызвать изменения рыночной стоимости фиксированного купона облигации, поэтому доходность к погашению приспосабливается к новым соответствующим уровням.
- Риск ликвидности. Может не оказаться долговременного вторичного рынка облигации, в результате чего инвестор с трудом продает по, или даже близко к, справедливой цене. Данный риск может стать более серьезными в развивающихся рынках, где выпускается большое количество «мусорных» облигаций, таких как Китай, Вьетнам, Индонезия и т.д.
- Риск поставки. Большой выпуск новых облигаций, подобных тому, который состоялся первоначально, может привести к падению цены.
- Инфляционный риск. Инфляция снижает реальную стоимость будущих основных денежных потоков. Ожидание инфляции, или более высокая инфляция, может привести к немедленному снижению цены.
- Налоговый риск. Непредвиденные изменения в налогообложении могут негативно повлиять на стоимость одной облигации для инвесторов и, следовательно, непосредственную рыночную стоимость.
Доходность корпоративных облигаций может варьироваться в достаточно широких пределах и составлять от 6-7% до 25-20%. Вместе с тем, облигации с большой доходностью обычно являются рисковыми, а поэтому при покупке облигации необходимо тщательно проанализировать состояние эмитента, новости о нем, а также всю другую полезную информацию.
Инвестиции в акции
Акции и фонды акций являются инвестициями с наибольшим потенциалом для высоких долгосрочных доходов. Они связаны с риском, предлагая максимальную отдачу от затраченных средств, но с трендом, который может пойти в любую сторону. В данном случае инвестор должен решить, может ли он смириться с потерей части первоначальных инвестиций, если акция падает.
В дополнение к доходности предоставляемых ростом стоимости акций, некоторые инвестиции в акционерный капитал предполагают выплату дивидендов. Компания, в которую инвестор вложил деньги, может выплачивать акционерам дивиденды из прибыли, в соответствии с количеством акций, которыми инвесторы владеют.
Акции оцениваются по разным принципам на разных рынках, но основным является рыночный принцип, т.е. установление такой цены акции, по которой сделка купли-продажи акции будет вероятны наиболее вероятной. Ликвидность рынков является основным критерием, иными словами может ли акция быть продана в любой момент времени. Фактическая сделка по продаже акций между продавцом и покупателем, как правило, считается лучшим показателем «истинной стоимости» акций в конкретный момент времени.
С практической точки зрения, акции являются отдельными частями, представляющими равные доли в капитале коммерческой организации. Владелец соответствующего количества акций имеет право на получение определенной части прибыли, полученной этой компанией. Акции также предоставляют соответствующим владельцам возможность претендовать на часть ценностей конкретной компании. Это применимо, однако, только тогда, когда компания ликвидируется.
Согласно финансовой терминологии «акция» рассматривается в качестве расчетной единицы, которая может представлять несколько денежных инструментов, таких как акции, ипотечные инвестиционные трасты, паевые инвестиционные фонды или товарищества с ограниченной ответственностью. В Великобритании термин «акция» обычно относится к акции.
Заработок, который держатель акций зарабатывает на своих акциях называется дивидендами. Заработок на принадлежащих держателю акциях возможен только в случае получения компанией прибыли. Дивиденды на самом деле часть прибыли компании, чьими акциями может владеть соответствующий акционер. Они не являются реинвестированной прибылью.
Процесс покупки и продажи акций предполагает обращение в брокерскую контору, которая в данном случае выступает в качестве посредника. Доходность инвестиций в акции может составлять до 100% годовых и более, однако также велик риск потери части инвестиций при снижении стоимости приобретенных акций.
На практике инвестировать в акции лучше в период дна экономического кризиса, когда цены на акции обычно значительно ниже многолетней средней. В таком случае, с началом экономического роста есть большой шанс приумножить первоначально вложенный капитал в два, три и более раз. Либо покупать в настоящий момент недооцененные рынком акции с расчетом на будущий рост. Вместе с тем, практика показывает, что в периоды стагнации или сокращения экономики покупка акций, скорее всего, приведет к убыткам.
Покупать акции только ради получения дивидендов также бессмысленно, так как их размер обычно несопоставим со стоимостью акций. Кроме того, выплата дивидендов не является обязанностью акционерного общества. Поэтому дивиденды – это всего лишь приятный бонус и не более.
Паевые инвестиционные фонды
Паевой инвестиционный фонд представляет собой инвестиционный продукт, в котором деньги одного инвестора объединяются с деньгами многих других инвесторов. Профессиональный менеджер фонда инвестирует этот совокупный объем денег в различных ценные бумаги, в зависимости от конкретных целей фонда.
Если у инвестора, как и многих таких же людей, не достаточно времени изучать потенциальные активы и управлять своими инвестициями, но он все равно, как некоторые говорят, хотел бы иметь возможность вкладывать свои деньги в активы и перемещать их между активами время от времени, если это звучит как его стиль, то такой инвестор может рассмотреть возможность инвестировать в паевой инвестиционный фонд.
Существуют фонды, которые инвестируют на конкретных рынках или в географических секторах, тогда как другие фонды инвестируют в акции голубых фишек или небольших компаний. Есть также «зеленые» фонды, которые инвестируют только в экологически чистые предприятия.
Паевые инвестиционные фонды имеют много преимуществ:
- доступ к более широкому кругу инвестиций, чем инвестор в противном случае может быть в состоянии себе предоставить;
- мгновенная диверсификация. Если одна компания, в акции которой инвестирует фонд, находится в плохом финансовом состоянии, это, скорее всего, мало повлияет на общую производительность ПИФа;
- доступность. Большинство финансовых учреждений предлагают широкий ассортимент паевых инвестиционных фондов;
- простой способ инвестирования. Например, большинство финансовых учреждений дают клиенту возможность купить пай паевого инвестиционного фонда просто перечислив деньги с личного счета;
- преимущество профессионального управления.
Инвестор должен иметь в виду сборы, связанные с паевыми инвестиционными фондами. Во многих случаях сборы при приобретении или продаже пая не предусмотрены (они называются средства без нагрузки). Тем не менее, некоторые фонды могут взимать либо первоначальный взнос, называемый передняя нагрузка, или оплату, когда инвестор продает пай фонда, которая называется фоновая нагрузка. С помощью этих сборов, инвестор платит процент от цены покупки, который может или не может быть отменен, если инвестор держит средства в фонде достаточно долго. Все паевые инвестиционные фонды взимают плату, известную как Коэффициент управленческих расходов (MER), который является годовой стоимостью управления и эксплуатации фонда.
В России паевые инвестиционные фонды имеют различную доходность и степень риска в зависимости от вида фонда. Так, фонды облигаций, инвестирующие деньги пайщиков исключительно в облигации, имеют самую низкую степень риска и практически гарантированный, но сравнительно небольшой доход – около 10% годовых, что сравнимо с процентной ставкой по срочному депозиту. Однако вложение в такой фонд имеет преимущество по причине того, что существует возможность продажи пая без штрафных санкций практически в любое время в отличие, в то время как вклад должен отлежать положенный срок до конца.
Фонд акций является самым рисковым, потому что вкладывает деньги пайщиков только в акции и полностью зависим от волатильности стоимости акций на фондовом рынке. В отдельные годы доходность таких фондов может составить 100% годовых и более. В другие – обычно в периоды экономического спада или стагнации – вполне вероятно получить отрицательный результат, хотя и небольшой.
Смешанные фонды являются золотой серединой, так как могут инвестировать как в акции, так и в облигации в зависимости от условий рынка, и при грамотном управлении в состоянии добиться значительных показателей по доходности. Данные о результатах деятельности паевых инвестиционных фондов публикуются на специальных сайтах, которые легко найти в интернете. Приобрести пай в паевом инвестиционном фонде можно в ведущих банках страны, поэтому такие инвестиции являются одними из самых доступных.
Инвестиции на рынке Форекс
Форекс (Forex) – это Рынок, на котором торгуются валюты. Рынок Форекс является крупнейшим, самым ликвидным рынком в мире со средним объем торгов, превышающим $1,9 трлн. в день и включает в себя все валюты мира. Рынок Форекс не предполагает центральной площадки для обмена валюты.
Рынок Форекс работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю, а валюты торгуются по всему миру в основных финансовых центрах - Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Цюрихе, Франкфурте, Гонконге, Сингапуре, Париже и Сиднее. Форекс является крупнейшим рынком в мире с точки зрения общего объема торгов, и любое лицо, фирма или страна может участвовать в торговле на этом рынке.
Ведущими валютами рынка являются доллар США, евро, японская йена, британский фунт и швейцарский франк. Именно с этими валютами совершается подавляющее число сделок, хотя безусловным лидером торгов является валютная пара «доллар /евро». Физические лица могут получить доступ к торговле на рынке Форекс при помощи форекс брокеров, которые в изобилии представлены в интернете. Все они предлагают на первый взгляд одинаковые условия, однако некоторые моменты все-таки отличаются. Поэтому при выборе форекс брокера необходимо оценить все предлагаемые условия, сравнить их с другими брокерами, а также почитать отзывы о форекс брокерах на соответствующих сайтах.
Доходность на рынке форекс может варьироваться от нескольких процентов до нескольких сотен процентов годовых, однако и риски убытков здесь тоже очень высокие. Для того, чтобы успешно торговать на рынке Форекс необходимо изучить учебный материал, активно и бесплатно предлагаемый в интернете, почитать дополнительные материалы, отзывы и советы, выбрать стратегию торговли, скачать и настроить программу-советника для автоматической торговли на форекс.
Первоначально, после регистрации у выбранного форекс брокера, следует попробовать себя в торговле на демо счете и применить полученные знания на практике. Некоторые форекс брокеры после регистрации перечисляют на счет клиента небольшую сумму для начала торговли, чем, конечно, также стоит воспользоваться новичкам при начале торговли на рынке Форекс на реальные деньги.
Однако самостоятельная успешная торговля на Форекс требует большого количества времени и определенных знаний. Поэтому часто инвесторы обращаются за помощью к профессиональным трейдерам и размещают деньги на ПАММ-счетах (передают деньги в доверительное управление) за небольшую комиссию.
ПАММ-счета
Модуль управления распределение процентов (ПАММ) представляет собой техническое решение, которое предоставляется клиентам крупных банков и инвестиционных организаций, а также брокеров форекс, и позволяет им передавать свои счета в доверительное управление профессиональному трейдеру, назначенному данными организациями, на основе ограниченной торговой доверенности. ПАММ позволяет профессиональному трейдеру, в свою очередь, на одной торговой платформе управлять одновременно неограниченным количеством управляемых счетов. Управляемые счета могут финансироваться в разных валютах и относиться к различным учреждениям.
В зависимости от размера депозита каждый управляемый счет имеет свою собственную долю в ПАММ. Общая сумма всех долей под одним ПАММ счетом всегда равна 100%. Итоги деятельности профессионального трейдера – управляющего счетом (прибыль или убыток) распределяются между управляемыми счетами в соответствии с их долями. Торговля на ПАММ счете ничем не отличается по сравнению с самостоятельной торговлей трейдера.
Преимущество использования ПАММ счетов и, соответственно, доверительного управления на рынке Форекс по сравнению с самостоятельной торговлей заключается в том, что инвестору нет необходимости постигать все особенности валютного рынка и постоянно отслеживать позиции, владеть определенными навыками, знаниями и придумывать торговые стратегии. Безопасность таких счетов для инвестора определяется тем, что управляющий трейдер не имеет возможности вывести средства клиентов, он может только управлять ими. Кроме того, обычно трейдер параллельно управляет собственным счетом и естественно заинтересован в получении как можно большей прибыли.
Доходность инвестиций в ПАММ счета при грамотном выборе таких счетов может составлять 100% и более. Вместе с тем, ПАММ с высокой доходностью обычно более рискованные и есть риск потерять как минимум некоторую часть вложений. Для диверсификации рисков целесообразно инвестировать как минимум в несколько ПАММ счетов, а лучше, чтобы их было больше 10. При выборе важно, чтобы ПАММ счет показывал доходность на протяжении длительного времени – минимум 2-3 года. Краткосрочные всплески доходности случаются у практически у всех счетов и, как правило, не свидетельствуют о качественном управлении.
Бинарные опционы
Когда рынки стабильно растут и имеют все предпосылки для дальнейшего устойчивого роста, ту все понятно – необходимо вкладывать в растущие активы или паевые инвестиционные фонды акций, которые могут принести очень хороший доход, а вот что делать если на дворе экономический кризис и стагнация? Ну, например, можно попробовать себя на рынке бинарных опционов.
Бинарные опционы имеют только два варианта исполнения – «все» или «ничего». Наиболее распространенными видами бинарных опционов являются «колл» (Call или Up) и «пут» (Put или Down) опционы. Первые – это ставка на повышение цены актива до определенного уровня, второй – на понижение. Цена исполнения опциона, а также размер прибыли инвестора в случае «правильного» результата устанавливаются заранее. Если приобретенный колл-опцион закрывается по цене равной или выше цены исполнения, то инвестор получает фиксированный доход, если ниже, то инвестор не получает ничего или минимальный процент в зависимости от условий. В случае пут-опциона все происходит с точностью до наоборот. Другими разновидностями опционов являются "One Touch", "No Touch", "Double Touch", "Double No Touch" и другие.
Для физических лиц, брокеры бинарных опционов обычно предлагают прибыль до 85% в случае достижения «правильного» результата. Они предлагают три типа бинарных опционов:
Вверх / вниз (Up / Down или Call / Put): цена базового актива в конце срока действия опциона должна быть выше или ниже первоначальной цены.
Граничный опцион (опцион с выбранной зоной): цена базового актива должна быть расположен в конце срока в диапазоне цен, установленном в настройках параметра диапазона.
One Touch: цена базового актива должна достигнуть или превысить цену исполнения до истечения срока действия опциона.
Бинарные опционы могут различаться в зависимости от того, предлагаются они для частных лиц и для профессионалов рынка. Для физических лиц, опцион может длится несколько часов или на следующий день, в то время как для профессионалов они могут длиться несколько лет.
Доходность бинарных опционов варьируется в зависимости от вида опциона. Так, для «пут» и «колл» опционов выплаты к первоначально инвестированной сумме в случае «правильного» результата могут составлять от 65% до 85% цены базового актива. В случае «неправильного» результата обычно возвращается от 0% до 15% первоначально инвестированной суммы. В случае One Touch опциона выплаты могут составлять до 300%, однако чем выше доходность, тем меньше вероятность выигрыша.
Драгоценные металлы
Золото, серебро и другие драгоценные металлы в виде слитков (фактический металл) или свидетельства о праве собственности на данные металлы также могут быть объектом инвестиций. Цены на драгоценные металлы от года к году могут значительно меняться – даже до нескольких раз, а поэтому шанс заработать, инвестировав деньги в нужный момент.
Практика показывает, что, например, вложившись в золото в середине 2000-х годов и продав металл в 2012 году можно было приумножить свой капитал в 4-5 раз. Еще более резко в период с 2008 по 2011 годы выросло серебро с менее чем 10 долл./унц. до более чем 40 долл./унц. Примерно втрое за то же время выросли цены на платину и палладий.
Однако в конце 2012 года инвестиции в драгоценные металлы стали не актуальны по причине достаточно внушительного и поступательного падения цен на них на мировом рынке. И инвесторам, видимо, придется ждать несколько лет до начала нового роста цен на золото и другие драгоценные металлы. Впрочем, если рассматривать очень долгосрочную перспективу 20-30 лет и более, то вложения в драгоценные металлы в любом случае актуальны по причине инфляции. Однако, все равно, хочется купить подешевле.
Для того, чтобы не иметь дело с физическим металлом, т.е. слитками, не платить НДС и не искать место для его хранения (за дополнительную плату) придуман обезличенный металлический счет. Данную услугу предоставляют многие банки. Клиент покупает металл на бумаге, однако в реальности на его имя просто открывается счет, на котором за клиентом числится приобретенное количество металла. Закрыть такой счет можно в любое время, а прибыль от инвестиций получается за счет разницы цены покупки и продажи за вычетом минимальной банковской комиссии.
Недвижимость и другие инвестиции
Некоторые люди заставляют свои деньги работать в других областях. Пожалуй, наиболее распространенным является приобретение недвижимости для сдачи в аренду. В этом случае инвестиционным доходом для владельцев недвижимости является получение арендной платы. К тому же, можно получить дополнительный доход от инвестиций, если цены на недвижимость будут расти. Доходность данного вида вложений без учета роста цен на недвижимость сравнительно небольшая – обычно 6-8% годовых, что даже меньше, чем процент по срочному вкладу. Однако стратегически такой вид инвестиций может быть оправдан при определенных жизненных ситуациях, например, либо в расчете на последующую перепродажу объекта недвижимости с целью улучшения собственных жилищных условий, либо как дополнительное средство получения дохода при наличии свободной жилплощади.